基金沖刺年終排名 看榜單買基不靠譜

　　進(jìn)入到十月，基金前三季度業(yè)績排名也塵埃落定。數(shù)據(jù)顯示，景順長城旗下景順長城內(nèi)需增長以90.01%的年內(nèi)凈值增長率奪得前三季度的業(yè)績冠軍，景順長城內(nèi)需增長貳號則以89.84%緊隨其后。

　　今年，基金業(yè)迎來爆發(fā)式的發(fā)行行情，前三季度新發(fā)基金數(shù)量已超去年全年，但是平均首募規(guī)模卻比去年同期下滑三成。所以，進(jìn)入到第四季度，依靠排名爭奪投資者、擴(kuò)充規(guī)模是基金公司不得不面臨的重大問題，最后一季度基金業(yè)績排名逐漸進(jìn)入白熱化階段。

　　專家表示，過去的業(yè)績表現(xiàn)并不能代表將來，投資者對基金排名應(yīng)當(dāng)理性看待。

　　“景順雙雄”笑傲前三季度

　　隨著國慶假期的結(jié)束，基金在前三季度的表現(xiàn)情況也最終呈現(xiàn)在世人面前。

　　根據(jù)同花順iFind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，整體339只納入統(tǒng)計的普通股票型基金，前三季度平均漲幅達(dá)到19.92%。截止到三季度結(jié)束，“景順雙雄”成為今年表現(xiàn)最好的兩只基金，景順長城內(nèi)需增長和景順長城內(nèi)需增長貳號年內(nèi)凈值增長率分別達(dá)到90.01%和89.84%。

　　事實上，上半年這兩個產(chǎn)品的漲幅僅僅在32%左右，二季度末的大幅調(diào)倉換股啟動了第三季度的猛烈態(tài)勢。這兩只基金二季度末前十大重倉股中均出現(xiàn)了8只股票變更，新增了百視通、樂視網(wǎng)等傳媒、信息服務(wù)板塊股票。其中百視通股價在三季度不斷創(chuàng)出新高，9月30日更是強(qiáng)勢漲停。踩準(zhǔn)行情使得兩只基金9月以來回報率均超過25%。

　　與上半年相比，三季度前十名榜單也已“大變臉”，上半年冠軍上投新興動力排名跌出前十，景順長城優(yōu)選也從前十名的名單中消失。銀河主題策略股票、匯豐晉信低碳先鋒股票、華商主題精選股票等成功擠入前十。

　　此外，還有33只產(chǎn)品年內(nèi)處于虧損狀態(tài)，占全部產(chǎn)品的約10%。7只產(chǎn)品的虧損幅度超過10%，其中易方達(dá)資源行業(yè)股票表現(xiàn)墊底，前三季度虧損達(dá)到21.38%，這也使得標(biāo)準(zhǔn)股基年內(nèi)的首位業(yè)績之差高達(dá)111.39%。

　　基金沖刺年末發(fā)行

　　在國慶長假過后的第一周，迎來新基金密集上柜發(fā)行期，上周起售的新基金多達(dá)11只，加上跨國慶發(fā)行的6只基金，上周在售新基金總數(shù)達(dá)到17只。

　　長假后第一天，就有多達(dá)5只新基金開始發(fā)行，清一色是債券型基金，分別為鵬華豐信分級債基、新華安享惠金定期開放債基、廣發(fā)中債金融債指數(shù)基金、中郵定期開放債基和工銀瑞信添福債基。

　　10月9日和10月10日各有3只基金上柜。而由于國慶前有6只基金仍未結(jié)束募集，這也意味著，在本周發(fā)售的新基金總數(shù)快速上升到17只，但這只是前三季度新基金瘋狂發(fā)行的縮影。

　　相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，前三季度基金公司共發(fā)起設(shè)立271只新基金，平均每月約有30只新基金成立。去年全年的發(fā)行數(shù)量為260只，去年同期僅有185只。也就是今年前三季度比去年同期多發(fā)了約46%的產(chǎn)品。

　　與新基金數(shù)量猛增形成強(qiáng)烈反差的是，今年首募規(guī)模卻不容樂觀。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至9月30日，今年以來新成立基金271只，共募集4379.36億份，平均首募規(guī)模為16.16億份。去年同期185只基金首募規(guī)模為4381.84億份，平均23.69億份。平均首募規(guī)模上下滑約30%。

　　根據(jù)天相投顧統(tǒng)計，目前已經(jīng)獲批等待發(fā)行檔期的基金超過140只，即使按照前三季度平均30只的成立數(shù)量，這些基金也很難在年內(nèi)全部發(fā)行成立，一場新基金發(fā)行血拼正在來臨，而且越到年底新基金發(fā)行爭奪會越激烈。

　　排名戰(zhàn)白熱化擇基細(xì)分辨

　　已經(jīng)進(jìn)入第四季度，基金業(yè)績排名的爭奪戰(zhàn)也逐漸呈現(xiàn)出白熱化的態(tài)勢。鑒于多數(shù)投資者會參考基金短期過往業(yè)績，從而認(rèn)為自己的投資決策依據(jù)，專家表示對于基金排名投資者應(yīng)當(dāng)理性看待。近年來，A股市場風(fēng)格切換明顯，行情主線往往一年一變，甚至在年內(nèi)都有巨大變化，從而導(dǎo)致基金業(yè)績變化明顯，一些前一年依靠重倉股上漲獲得領(lǐng)先的股票基金在第二年無法及時切換至新的熱點板塊，而導(dǎo)致業(yè)績排名下滑甚至虧損。

　　萬博基金經(jīng)理研究中心董事、總經(jīng)理龍舫告訴南方日報記者，基金過往的業(yè)績并不能代表將來，只有能夠把握市場趨勢，順應(yīng)市場風(fēng)格的基金才能有好的表現(xiàn)。排名代表的是基金經(jīng)理一年的業(yè)績，而投資者在選擇基金時需要關(guān)注的是經(jīng)理在過去3年乃至5年的表現(xiàn)，這將更有代表性和說服力。

　　德圣基金研究中心首席分析師江賽春表示，對于投資者來說，投資基金一是要看自身的風(fēng)險承受能力；二是要看基金公司的投資風(fēng)格；第三是要觀察長期業(yè)績。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的投資需求合理配置自己的基金投資，而不是簡單地追隨所謂的年度前十強(qiáng)。龍舫也表示，投資者需要綜合考慮基金經(jīng)理的業(yè)績表現(xiàn)、基金公司的實力和費率等等因素，而不能單單看業(yè)績排行榜。