互聯(lián)網(wǎng)金融叫板銀行 風(fēng)控仍是必答題

　　2013年是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)令人刮目相看的一年。似乎是突然之間，電商企業(yè)、搜索引擎和社交平臺等在各領(lǐng)域雄霸天下的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始同時(shí)把手伸向金融。

　　來自支付寶和天弘基金方面的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到4303萬人，規(guī)模達(dá)1853億元。

　　2013年12月23日，首創(chuàng)國內(nèi)團(tuán)購金融理財(cái)模式的“百度百發(fā)”嘉實(shí)團(tuán)購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認(rèn)購額突破30億元，創(chuàng)造中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀(jì)錄。

　　而騰訊也已經(jīng)申領(lǐng)了基金、理財(cái)、證券、小額貸款等多個(gè)金融牌照。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)“三國殺”

　　阿里、百度、騰訊在2013年的金融市場出盡了風(fēng)頭，不再滿足于偏安一方。

　　余額寶的推出，大大顛覆了傳統(tǒng)的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)。統(tǒng)計(jì)顯示，去年12月31日，余額寶最新萬份收益為1.7869元、七日年化收益6.696%。去年四季度規(guī)模從三季度末的557億元大幅增長至1853億元，其對應(yīng)的增利寶貨幣基金也成為對整個(gè)公募基金總資產(chǎn)攀升貢獻(xiàn)最多的基金產(chǎn)品。

　　據(jù)悉，余額寶自成立以來累計(jì)申購金額4294億元，累計(jì)贖回金額2443億元;累計(jì)給用戶帶來17.9億元的收益，自6月13日上線以來，余額寶日每萬份收益一直保持在1.15元以上，自成立以來的總收益水平穩(wěn)居同類貨幣基金的第二位。

　　自去年7月10日百度旗下的支付工具百付寶獲得第三方支付牌照后，10月，百度推出了與華夏基金合作的一款理財(cái)產(chǎn)品“百度理財(cái)B”，結(jié)果10億元金額在3個(gè)小時(shí)內(nèi)被搶光。去年12月23日，首創(chuàng)國內(nèi)團(tuán)購金融理財(cái)模式的“百度百發(fā)”嘉實(shí)團(tuán)購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認(rèn)購額突破30億元，創(chuàng)造中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀(jì)錄。

　　騰訊也在去年上演了“牛仔很忙”，接連拿下多個(gè)金融牌照，借助其強(qiáng)大的社交平臺，蓄勢待發(fā)。去年11月，有消息稱，騰訊旗下的財(cái)付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司(下稱“財(cái)付通小貸”)正式獲批成立，其法定代表人、董事長、總經(jīng)理均為馬化騰，注冊地在深圳前海，注冊資金3000萬元人民幣。

　　國金證券也在去年11月底發(fā)布公告，稱與騰訊簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，雙方將通過金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)揮各自優(yōu)勢，共同打造在線金融服務(wù)平臺。

　　去年12月份，國內(nèi)第三方財(cái)富管理公司好買財(cái)富稱，該公司已經(jīng)在近日獲得騰訊B輪投資。

　　風(fēng)險(xiǎn)管控不容忽視

　　成績驕人的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。

　　便捷的電子交易形式同時(shí)帶來了大量的風(fēng)險(xiǎn)。分析稱，剛剛起步的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目不管是在收益方面還是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)方面，都存在著明顯的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際操作中，用戶賬戶被盜后，其資金會被迅速轉(zhuǎn)入別的賬戶，實(shí)踐中并不容易直接找到真實(shí)的資金流入主體，難以追蹤到竊取者個(gè)人并向其主張索賠。同時(shí)，我國尚未有健全的互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系。因此，加快相關(guān)監(jiān)管政策的制定，加強(qiáng)配套措施的完善，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，成為諸多業(yè)內(nèi)人士的共識。

　　中國工商銀行前行長楊凱生認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)的平臺優(yōu)勢確實(shí)十分巨大，金融機(jī)構(gòu)需要認(rèn)真研究。但互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，金融業(yè)的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，有效的監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司副司長徐諾金表示，金融的本質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)的管理，互聯(lián)網(wǎng)并沒有改變這個(gè)本質(zhì)。在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合，在認(rèn)識它具有優(yōu)勢的同時(shí)，也要看到它的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

　　風(fēng)險(xiǎn)，顯然是眾多業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂的重中之重。在這點(diǎn)上，銀行的優(yōu)勢就體現(xiàn)出來。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢在于渠道，而銀行的優(yōu)勢是風(fēng)險(xiǎn)處置”，光大銀行資管部總經(jīng)理張旭陽在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)曾指出。

　　融合:殊途同歸

　　“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)銀行，最終兩者都會向互聯(lián)網(wǎng)金融公司發(fā)展”，業(yè)內(nèi)人士表示。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)的同時(shí)也改變著傳統(tǒng)銀行業(yè)，同時(shí)，也在逐漸學(xué)習(xí)銀行的長處，被銀行所影響。

　　中國人民大學(xué)金融與證券研究所所長吳曉求近期指出，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將會牽引金融體系的“深度”改革?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融系統(tǒng)的資源配置、支付結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)配置和競價(jià)機(jī)制四種基本功能相藕合因而能大大優(yōu)化這些功能。

　　他認(rèn)為，隨著制度、規(guī)則和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢不可逆轉(zhuǎn)，其所具有的低成本優(yōu)勢、信息流整合(大數(shù)據(jù)產(chǎn)生)、信息的對稱與共享和快捷高效率等特性，將對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)帶來嚴(yán)重挑戰(zhàn)。