四大行年報(bào)不樂(lè)觀：利潤(rùn)增速近“腰斬”

　　隨著建行上周末發(fā)布年報(bào)，四大行悉數(shù)亮相。2014年，四大行凈利潤(rùn)增速同比全線跌入個(gè)位數(shù)，其中，農(nóng)行、建行、工行利潤(rùn)增速幾乎是2013年的一半，不良率方面，各家銀行都出現(xiàn)了齊升局面。

　　建設(shè)銀行上周五晚間披露年報(bào)，是四大銀行中最晚亮相的業(yè)績(jī)報(bào)告。2014年建行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2278.3億元，同比增長(zhǎng)6.14%，每股收益0.91元。按全年365天計(jì)算，建行每日凈賺6.24億元。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，期內(nèi)建行不良貸款率上升0.2個(gè)百分點(diǎn)至1.19%，為5年來(lái)最高。撥備覆蓋率為222.33%，較上年同期大降45.89個(gè)百分點(diǎn)。占比最大的制造業(yè)不良貸款率由上年的2.88%升至3.71%，而升幅最大的行業(yè)為采礦業(yè)，不良率由0.39%大增逾3倍至1.66%。

　　工行仍是最賺錢銀行

　　按照國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，2014年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2763億元，增長(zhǎng)5.1%。實(shí)現(xiàn)基本每股收益為0.78元，增加0.03元。每股凈資產(chǎn)增至4.33元，增加0.7元，增長(zhǎng)19.3%。

　　當(dāng)天晚間舉行的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工行董事長(zhǎng)姜建清表示，盡管去年5.1%的利潤(rùn)增速與前些年兩位數(shù)水平相比確實(shí)有所下降，但考慮到工行目前利潤(rùn)總額非常巨大，如2014年一年利潤(rùn)即相當(dāng)于2000年起連續(xù)8年的利潤(rùn)總和，“取得這樣一個(gè)利潤(rùn)增長(zhǎng)還是非常不容易”

　　2014年，工行繼續(xù)保持了全球規(guī)模最大銀行的地位。英國(guó)《銀行家》雜志以一級(jí)資本排序的2014年度全球1000家大銀行排名中，工行蟬聯(lián)全球銀行首位。

　　 不良貸款率農(nóng)行最高

　　不良風(fēng)險(xiǎn)加速暴露、撥備計(jì)提力度超預(yù)期等成為拖累業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要因素。工行和交行也不例外，截至2014年末，工行的不良貸款率為1.13%，比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)。交行不良貸款率為1.25%，上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　工行行長(zhǎng)易會(huì)滿表示，今年該行不良貸款的目標(biāo)是控制在1.45%以內(nèi)。

　　中行和農(nóng)行不良率分別為1.18%和1.54%，農(nóng)行的不良貸款反彈最為明顯，不良貸款率上升了0.32個(gè)百分點(diǎn)，新增不良貸款371.89億元。

　　中行凈利潤(rùn)增速降幅較小

　　中國(guó)銀行年報(bào)顯示，2014年全年歸屬股東凈利潤(rùn)1696億元，同比增長(zhǎng)8.08%，營(yíng)業(yè)收入4563億元，同比增長(zhǎng)12.0%。貸款和存款余額分別同比增長(zhǎng)11.5%和7.8%，資產(chǎn)和負(fù)債總額分別同比增長(zhǎng)9.9%和8.9%。2014年全年息差2.25%，同比上升1bps(基點(diǎn))。四季度不良率1.18%，環(huán)比三季度上升11bps，撥備覆蓋率187.6%，環(huán)比三季度下降20.1個(gè)百分點(diǎn)，撥貸比2.22%(境內(nèi)人民幣撥貸比2.68%)。2014年每股現(xiàn)金分紅0.19元，現(xiàn)金分紅率32.3%，較2013年下降2.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　 光大銀行

　　 正式拆分理財(cái)業(yè)務(wù)

　　記者昨日獲悉，光大銀行上周末在公布2014年年報(bào)的同時(shí)，發(fā)布公告稱，董事會(huì)已同意全資設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)子公司。這意味著光大銀行正式實(shí)施拆分。

　　公告披露，“董事會(huì)同意本公司全資設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)子公司，該事項(xiàng)需報(bào)請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批”。光大銀行3月18日曾發(fā)布公告稱，公司正研究推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)改革試點(diǎn)，但目前沒(méi)有分拆上市計(jì)劃。

　　與此同時(shí)，光大銀行公布的2014年年報(bào)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)歸屬股東的凈利潤(rùn)288.83億元，同比增長(zhǎng)8.12%；不良貸款率上升0.33個(gè)百分點(diǎn)至1.19%。資產(chǎn)總額達(dá)到27370.1億元，比上年末增長(zhǎng)13.33%；凈利差為2.06%，同比上升10個(gè)基點(diǎn)。

　　截至報(bào)告期末，光大銀行不良貸款余額155.25億元，比上年末增加54.96億元；不良貸款率1.19%，比上年末上升0.33個(gè)百分點(diǎn)；信貸撥備覆蓋率180.52%，比上年末下降60.5個(gè)百分點(diǎn)；共處置各類存量不良資產(chǎn)139.08億元，超額完成全年處置計(jì)劃。

　　中金公司此前發(fā)布研究報(bào)告稱，理財(cái)、信用卡、私人銀行等業(yè)務(wù)較為市場(chǎng)化，作為銀行一個(gè)部門運(yùn)作，在機(jī)制、薪酬等方面都不適應(yīng)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，在混合所有制改革中，銀行將會(huì)做企業(yè)資產(chǎn)的分拆(成立獨(dú)立子公司)乃至最終上市。中金報(bào)告預(yù)計(jì)，光大銀行和平安銀行是可能率先試點(diǎn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分拆的銀行。

　　分析稱業(yè)績(jī)差不代表股價(jià)不漲

　　有消息稱，工行、中行將2015年的凈利潤(rùn)增速目標(biāo)定為負(fù)，建行的目標(biāo)為1%。這與前些年銀行動(dòng)輒利潤(rùn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度呈天壤之別。展望2015年，由于經(jīng)濟(jì)增速放緩，且成本增加，多數(shù)銀行家對(duì)于銀行盈利增速表示悲觀。

　　一方面，中國(guó)的上市銀行利潤(rùn)增速下降，在許多人意料之中。但事實(shí)上，業(yè)績(jī)表現(xiàn)欠佳的上市銀行，卻正是引領(lǐng)中國(guó)股市大盤走出近幾年來(lái)持續(xù)低迷的中堅(jiān)力量。華泰證券首席分析師羅毅表示，銀行業(yè)績(jī)下滑、銀行股卻高漲的主要原因是，目前市場(chǎng)對(duì)銀行股的估值足夠低，市盈率P/E平均只有5倍。

           (記者 李婧暄)