銀行信用貸利率低至4%？ 別信！實(shí)際利率驚人

網(wǎng)易財(cái)經(jīng)1月19日訊 受2014年11月以來(lái)央行連續(xù)六次降息的影響，銀行貸款利率連創(chuàng)新低。近期，網(wǎng)易財(cái)經(jīng)走訪銀行發(fā)現(xiàn)，銀行客戶經(jīng)理提出的無(wú)抵押信用貸年息已達(dá)4%，這看起來(lái)比一些銀行理財(cái)的年化收益率還低。但在進(jìn)一步了解這種貸款的還款方式后網(wǎng)易財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，實(shí)際的貸款利率遠(yuǎn)高于宣傳中的4%，達(dá)到7.6%之多。

以 2016年1月1日按4%的年利率貸款3萬(wàn)元一年為例，銀行給出的還款方式有兩種：一是每月償還等額本金，首月在本金基礎(chǔ)上還完所有利息；二是每月償還等 額本金，首月在發(fā)放貸款時(shí)扣取全年利息。二種還款方式一年累計(jì)下來(lái)需要償還的本息和是30000*（1+4%）=31200元。

（圖：還款明細(xì)表，以1月1日起年息4%貸款3萬(wàn)元一年為例）

如果投資者配置年化收益率7%的理財(cái)產(chǎn)品，按照到期一次性支付本息和的償付規(guī)則，一年累計(jì)下來(lái)得到的本息和是30000（1+7%）=32100元。

表面上看，根據(jù)這兩個(gè)計(jì)算，如果把銀行的貸款拿去理財(cái)，一年能賺900元，但實(shí)際上并非如此。

除去利率的差異，貸款和理財(cái)最大的不同在于還款方式：銀行貸款給客戶，客戶每個(gè)月需返還給銀行一筆錢，銀行的錢實(shí)際上并未借夠一年；而 客戶把錢交給銀行理財(cái)，銀行一次到付本息，客戶的錢在此期間是足額使用的。貸款中的銀行比理財(cái)中作為的“借款方”的客戶擁有更多的時(shí)間價(jià)值，實(shí)際利率應(yīng)加 上這部分時(shí)間價(jià)值。網(wǎng)易財(cái)經(jīng)用利率函數(shù)RATE函數(shù)再次計(jì)算，得到實(shí)際利率7.6%，高于理財(cái)產(chǎn)品的7%。也就是，年貸利率4%的貸款不能用年化收益7% 的理財(cái)產(chǎn)品賺回來(lái)。

由于還款方式的差異，表面上4%的年貸利率實(shí)際對(duì)應(yīng)7.6%，幾乎翻了一倍。雖然從結(jié)果上看似乎能賺到錢，但在還款過(guò)程 中客戶每個(gè)月都要負(fù)債，從別處挪錢還款，從流動(dòng)性角度考慮，這種方式不太可取。此外，查詢銀率網(wǎng)可知，目前各機(jī)構(gòu)的消費(fèi)貸利率大多高于4%，在理財(cái)產(chǎn)品收 益率日益下滑的背景下，想要依靠貸款理財(cái)賺錢也就更加不可能了。