社?；饤l例出臺(tái)在為養(yǎng)老金入市探路？5月1日起施行

昨日（3月28日），中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布消息稱，《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》（以下簡(jiǎn)稱《條例》）已經(jīng)2016年2月3日國(guó)務(wù)院第122次常務(wù)會(huì)議通過(guò)，自2016年5月1日起施行。

《條例》共分五章三十條，涉及全國(guó)社會(huì)保障基金的管理運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督、法律責(zé)任等各方面內(nèi)容。《條例》對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理人、托管人設(shè)定了明確的禁區(qū)。一旦觸及紅線，國(guó)務(wù)院強(qiáng)調(diào)，將責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

相較于資金規(guī)模不足2萬(wàn)億的全國(guó)社會(huì)保障基金，資金規(guī)模更大、累計(jì)結(jié)余達(dá)到3.4萬(wàn)億元的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)更令社會(huì)關(guān)注。此次條例出臺(tái)，是否在為養(yǎng)老金入市探路？

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授諸福靈在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱，二者有一定的聯(lián)系，但不是必然聯(lián)系。他說(shuō)，全國(guó)社會(huì)保障基金作為獨(dú)立的儲(chǔ)備基金，其規(guī)模越來(lái)越大，運(yùn)行了十多年，但具體的規(guī)范尚不完善，尤其是在基金的投資運(yùn)營(yíng)方面亟須出臺(tái)明確的規(guī)范條例。

重大項(xiàng)目需集體討論

據(jù)了解，《條例》出臺(tái)的目的，是為了規(guī)范全國(guó)社會(huì)保障基金的管理運(yùn)營(yíng)，加強(qiáng)對(duì)全國(guó)社會(huì)保障基金的監(jiān)督，在保證安全的前提下實(shí)現(xiàn)保值增值。全國(guó)社會(huì)保障基金由中央財(cái)政預(yù)算撥款、國(guó)有資本劃轉(zhuǎn)、基金投資收益和以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。屬于國(guó)家社會(huì)保障儲(chǔ)備基金，用于人口老齡化高峰時(shí)期的養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)保障支出的補(bǔ)充、調(diào)劑。

諸福靈認(rèn)為，全國(guó)社會(huì)保障基金作為社保儲(chǔ)備基金，基金來(lái)源、管理規(guī)范、使用規(guī)范等都必須要明確，雖然已經(jīng)運(yùn)營(yíng)了很多年，但具體的規(guī)范一直不完善。

目前，全國(guó)社會(huì)保障基金采取市場(chǎng)化的投資方式，投資范圍包括境內(nèi)外的存款、股票、證券投資基金等。近年來(lái)，社保基金的投資收益一直是業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。今年3月，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)召開(kāi)第五屆理事大會(huì)第三次會(huì)議，會(huì)議公布信息顯示，截至2015年底，理事會(huì)管理的基金資產(chǎn)總額達(dá)到19139.76億元，基金權(quán)益17968.05億元。其中，全國(guó)社會(huì)保障基金15085.92億元，比上年末增加2676.39 億元；8個(gè)試點(diǎn)?。▍^(qū)、市）做實(shí)個(gè)人賬戶資金1149.25億元；廣東和山東省委托資金1732.88億元。

另?yè)?jù)記者了解，去年，全國(guó)社會(huì)保障基金收益總額為2287.04億元，收益率達(dá)到15.14%，比上一年度提升了3.71個(gè)百分點(diǎn)，接近歷史收益最高點(diǎn)。

值得一提的是，社會(huì)保障基金的管理運(yùn)營(yíng)是此次《條例》關(guān)注的重點(diǎn)部分，共涉及12條規(guī)定，條款數(shù)量為各章節(jié)之最。國(guó)務(wù)院要求，全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)制定全國(guó)社會(huì)保障基金的資產(chǎn)配置計(jì)劃、確定重大投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并集體討論決定。

具體分工是：全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)應(yīng)當(dāng)制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制辦法，在管理運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制辦法應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)、國(guó)務(wù)院社會(huì)保險(xiǎn)行政部門(mén)備案。全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)應(yīng)當(dāng)依法制定會(huì)計(jì)核算辦法，并報(bào)國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)審核批準(zhǔn)。

為養(yǎng)老金投資管理探路？

《條例》規(guī)定，全國(guó)社會(huì)保障基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)、投資管理人、托管人的固有財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于投資管理人投資和托管人保管的其他財(cái)產(chǎn)。同時(shí)，《條例》對(duì)參與投資運(yùn)營(yíng)的相關(guān)責(zé)任方劃定了明確的紅線。

全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理人、托管人不得有下列行為：將全國(guó)社會(huì)保障基金財(cái)產(chǎn)混同于其他財(cái)產(chǎn)投資、保管；泄露因職務(wù)便利獲取的全國(guó)社會(huì)保障基金未公開(kāi)的信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)規(guī)章禁止的其他行為。

此外，《條例》明確提出，任何單位和個(gè)人不得侵占、挪用或者違規(guī)投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社會(huì)保障基金。一旦違反上述規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，并處10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，暫?；蛘叱蜂N(xiāo)有關(guān)從業(yè)資格，并處3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下罰款；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

值得注意的是，2015年6月，人社部、財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門(mén)研究起草的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，正式向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。那么，此次公布社會(huì)保障基金條例，是否也是在為《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》的出臺(tái)做準(zhǔn)備呢？

前海開(kāi)源基金執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)畹慢埓饲氨硎?，引?dǎo)外部資金入市，是證監(jiān)會(huì)主席劉士余上臺(tái)之后最先的一個(gè)表態(tài)，推動(dòng)養(yǎng)老金等長(zhǎng)期資金入市、培育壯大機(jī)構(gòu)投資者已成為發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的一項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。

對(duì)此，諸福靈表示，二者有一定的聯(lián)系，但不是必然聯(lián)系，在未來(lái)基本養(yǎng)老金投資管理之中，當(dāng)前主導(dǎo)社會(huì)保障基金管理的全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)也會(huì)發(fā)揮一定的作用。