網(wǎng)貸監(jiān)管政策出爐：定位信息中介 個人最高借100萬

　　昨日，中國銀監(jiān)會、工信部等四部委正式發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》，明確了網(wǎng)貸平臺“信息中介”而非“信用中介”的定位，對經(jīng)營范圍實施“負面清單”，提出13類不得從事的行為，并規(guī)定個人在多個網(wǎng)貸平臺的最高借款上限為100萬元。

　　明確“信息中介”定位

　　——不允許吸收公眾存款、設立資金池

　　“網(wǎng)貸平臺是信息中介而不是信用中介”，中國銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒在24日舉行的新聞發(fā)布會上稱，將不允許“網(wǎng)貸”平臺吸收公眾存款，設立資金池進行非法集資。

　　基于信息中介的定位，《辦法》規(guī)定網(wǎng)貸平臺需對出借人與借款人的資格條件、信息真實性、融資項目真實性、合法性進行必要審核；采取措施防范欺詐行為，發(fā)現(xiàn)欺詐行為或其他損害出借人利益的情形，及時公告并終止相關(guān)網(wǎng)絡借貸活動。

　　哪些操作將受限？中國小額信貸聯(lián)盟理事長杜曉山對中新網(wǎng)(微信公眾號：cns2012)記者表示，作為信息中介就不能參與投資理財、擔保等借貸活動，理論上，也不承擔相應的投資風險。 “過去從事理財業(yè)務的網(wǎng)貸平臺是違規(guī)的，未來平臺只能提供相關(guān)的理財信息，如果借貸雙方達成交易，平臺可從中收取一定的服務費。”

　　針對平臺運營資質(zhì)，《辦法》也提出要求。網(wǎng)貸平臺應按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請相應的電信業(yè)務經(jīng)營許可；未按規(guī)定申請電信業(yè)務經(jīng)營許可的，不得開展網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務。

資料圖。中新社記者 泱波 攝

　　確立“小額分散”經(jīng)營模式

　　——個人最高借款上限100萬元

　　《辦法》提出“網(wǎng)絡借貸金額應當以小額為主”。

　　根據(jù)規(guī)定，單一的個體、單一的自然人在一個平臺上借款上限是20萬；單一組織、法人在單一平臺上借款上限是100萬。單一自然人在多個平臺的借款上限是100萬；單個法人在多個平臺的借款上限是500萬。

　　“500萬元限額，正是絕大多數(shù)銀行及其它金融機構(gòu)在信貸產(chǎn)品方面的分界線”，懶投資CEO張磊接受記者采訪時稱，區(qū)別于傳統(tǒng)金融機構(gòu)的同時，也在鼓勵網(wǎng)貸平臺投身民間投資領(lǐng)域，彌補小微企業(yè)融資缺口。

　　91金融CEO許澤瑋持有相同的觀點，他認為，畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融定位就和傳統(tǒng)金融有區(qū)別，監(jiān)管層目的就是讓其深耕普惠金融領(lǐng)域，而不是和銀行去競爭?！叭绻W(wǎng)貸平臺去做銀行現(xiàn)在做的事，這個新興事物就沒意義了”。

　　從這方面考慮，《辦法》還禁止網(wǎng)貸平臺在線下從事營銷活動，進行虛假宣傳；應主要從事個體與個體之間融資活動的撮合，而不能從事跨界銷售產(chǎn)品進行混業(yè)經(jīng)營；提出網(wǎng)貸平臺要充分利用技術(shù)手段提高效率、降低交易成本，在資產(chǎn)端和投資端合理定價的要求。

資料圖。

　　規(guī)范網(wǎng)貸平臺行為

　　——不得向出借人承諾保本保息

　　日后，如果再被客服人員告知：這款P2P產(chǎn)品可以保本或者暗示沒有不履約情況的。你要知道，他可能已經(jīng)違規(guī)了。

　　為規(guī)范網(wǎng)貸平臺行為，《辦法》規(guī)定了13類網(wǎng)貸平臺不得從事或者接受委托從事的活動，其中一項就是不得“直接或變相向出借人提供擔?；蛘叱兄Z保本保息”。

　　此外，網(wǎng)貸平臺為自身或變相為自身融資；直接或間接接受、歸集出借人的資金；自行或委托、授權(quán)第三方在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話等電子渠道以外的物理場所進行宣傳或推介融資項目；將融資項目的期限進行拆分；從事股權(quán)眾籌等業(yè)務等行為也同樣被禁止。

　　記者注意到，保本保息是很多個人投資者的“心理安慰”，不許承諾和擔保后，投資人會不會更加謹慎？

　　“肯定會更謹慎，但對P2P行業(yè)投資收益率的影響并不確定”，在杜曉山看來，以前行業(yè)沒有正規(guī)監(jiān)管，很多人不敢進場，現(xiàn)在通過官方監(jiān)管來規(guī)范市場，如果吸引了更多投資者，收益率反而會走低。

　　多位業(yè)內(nèi)人士均表示，《辦法》的出臺將進一步加速網(wǎng)貸行業(yè)洗牌，一大批不符合監(jiān)管規(guī)定的平臺被淘汰出局；而從企業(yè)自身來看，整肅行業(yè)也是還給合規(guī)平臺一個公平競爭的商業(yè)環(huán)境。

　　加強風險控制

　　——客戶資金實行第三方存管

　　近年來，網(wǎng)貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的重要組成部分，迎來前所未有的發(fā)展機遇，卻也呈現(xiàn)出“快、偏、亂”的現(xiàn)象，即行業(yè)規(guī)模增長勢頭過快，業(yè)務創(chuàng)新偏離軌道、風險亂象時有發(fā)生。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年6月底全國累計問題平臺1778家，約占全國機構(gòu)總數(shù)的43.1%。

　　因此，加強企業(yè)管理和風險控制勢在必行?！掇k法》要求，網(wǎng)貸平臺要實行客戶資金由銀行業(yè)金融機構(gòu)第三方存管制度。

　　其中，第二十八條規(guī)定，網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)應當實行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理，并選擇符合條件的銀行業(yè)金融機構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機構(gòu)。

　　為防止信貸集中度風險，保護出借人權(quán)益。《辦法》規(guī)定網(wǎng)貸平臺違反法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的，將依照其規(guī)定給予處罰；網(wǎng)貸平臺違反法律規(guī)定從事非法集資活動或欺詐的，按照相關(guān)法律法規(guī)和工作機制處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

資料圖。中新社記者 武俊杰 攝

　　加強消費者權(quán)益保護

　　——分級管理出借人設置動態(tài)限額

　　值得注意的是，《辦法》對出借人給予了信息管理、風險提示和分級管理等多重保護。

　　《辦法》規(guī)定，網(wǎng)貸平臺應履行的信息披露責任，充分披露借款人和融資項目信息，定期披露網(wǎng)貸平臺有關(guān)經(jīng)營管理信息，對信息披露情況等進行審計和公布，保證披露的信息真實、準確、完整、及時。

　　同時，網(wǎng)貸平臺應當加強出借人與借款人信息管理，確保出借人與借款人信息采集、處理及使用的合法性和安全性。

　　針對不同出借人，《辦法》還提出分級管理概念。要求網(wǎng)貸平臺根據(jù)風險評估結(jié)果對出借人實行分級管理，設置可動態(tài)調(diào)整的出借限額和出借標的限制。

　　“這對網(wǎng)貸平臺的企業(yè)管理能力、人員素質(zhì)、職業(yè)資質(zhì)甚至技術(shù)設備都是一個很大的考驗?！倍艜陨街赋?，無論是第三方資金托管、還是對出借人的凈值調(diào)查，網(wǎng)貸平臺均需要與銀行合作，從短期來看，難度不小。