中國人民銀行、中國銀監(jiān)會昨日公布個人住房貸款調(diào)整的通知，要求在不實施“限購”的城市，居民家庭購買首套普通住房的商業(yè)性個人住房貸款，在最低首付25%的基礎上可再下浮5個百分點；對擁有1套住房且房貸未結(jié)清的家庭，再次申請商業(yè)性個人住房貸款購買普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

對于實施“限購”措施的城市，個人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。

通知要求，央行、銀監(jiān)會各派出機構(gòu)應按照“分類指導，因地施策”的原則，加強與地方政府的溝通，指導各省級市場利率定價自律機制結(jié)合當?shù)夭煌鞘袑嶋H情況，自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個人住房貸款的最低首付款比例。

通知還要求，銀行業(yè)金融機構(gòu)應結(jié)合各省級市場利率定價自律機制確定的最低首付款比例要求以及本機構(gòu)商業(yè)性個人住房貸款投放政策、風險防控等因素，并根據(jù)借款人的信用狀況、還款能力等合理確定具體首付款比例和利率水平。    

分析

過去五年，中國的核心城市都經(jīng)歷了嚴厲的樓市調(diào)控，隨著多數(shù)城市已經(jīng)解除限購，隨著利率持續(xù)下降以及各地在貸款方面的優(yōu)惠政策，隨著供給側(cè)改革和城鎮(zhèn)化進程，因此從消費者的角度來看，應該說，投資性購房的機會已經(jīng)出現(xiàn)?！胍曍斀?jīng)首席金融記者張琳

“首套房貸首付比例回到了20%，意味著房地產(chǎn)救市大幕拉開”?！?jīng)濟學家馬光遠

“降低首付對二三四線樓市有一定刺激作用，尤其是對改善型需求，中長期而言對樓市將產(chǎn)生較強支撐。而效果仍需要看銀行層面的執(zhí)行意愿，預計新政對成交量的提振和加快庫存去化有一定作用，但不宜過高估計?！薄獓┚卜治鰩?/p>

這是支持合理住房消費的利好政策，對于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展有正面影響，對于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場和去庫存有正面作用，對于房地產(chǎn)股票有重要支持，對于股市穩(wěn)定也有重要意義。——英大證券研究所所長李大霄

首付下調(diào)將水引入實體經(jīng)濟，強化金融機構(gòu)對實體的信用派生。首先，購房本身是信用創(chuàng)造的過程，降低首付，促進更大力度的居民部門杠桿；其次，房價漲可以發(fā)揮金融加速器功能，同樣促進信用派生；最后，房地產(chǎn)去庫存，配合上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴張，也是信用創(chuàng)造加速的過程。——民生證券

延伸

46個限購城市僅剩5個

據(jù)統(tǒng)計，截至2016年2月2日，全國46個限購城市，僅剩5個城市(北京、上海、廣州、深圳、三亞)沒有取消限購。 綜合央視、證券日報網(wǎng)等

業(yè)內(nèi)人士稱：

新政利好二手房市場 對福州的影響有限

根據(jù)央行最新政策，在福州購買首套房原則上最低首付有望降至20%，二套房首付有望降至30%。東南快報記者從業(yè)界了解，目前福州購買首套房執(zhí)行首付25%的比例，二套房首付則是40%，若新政執(zhí)行，市民購房首付壓力將進一步減小。

不過，昨日東南快報記者向在榕部分銀行咨詢了解到，新政策剛剛掛出，各地方銀行執(zhí)行還需要時間?！拔覀円彩莿偪吹叫侣劜胖?，目前還暫未執(zhí)行，要等接到總行的正式文件通知?！?/p>

采訪中，業(yè)界認為結(jié)合福州整體市場情況來看，新政策執(zhí)行起來對二手房的刺激效果可能會更明顯一些。

深圳策源地產(chǎn)福州市場研究總監(jiān)廖捷凱告訴東南快報記者，對于購房者來說，買一、二手房首付都是降低的。但是一手房因為“地王”頻出的關系，單價漲得厲害，但是二手房漲得并沒有那么多?！暗共皇钦f政策利好二手房，而是在降低購房門檻之后，因為單價、地段等關系，市場有可能更愿意傾向二手房。”

雙安房產(chǎn)董事長鄭愛新也說，政策執(zhí)行對二手房有利好。“在實際銷售的過程中，有大約20%的客人因為首付款金額高而受到阻礙，降低首付之后，應該會刺激15%-20%的購房需求。”

此外，另一位二手房中介人士表示，目前公積金已經(jīng)執(zhí)行2成首付，若商貸也執(zhí)行2成，那么組合貸的客群也將受益，而二套房若從4成首付降至3成，也將減輕首付壓力?！澳壳罢幱谀昵皞鹘y(tǒng)的銷售旺季，接下來的市場仍然比較看好?！?/p>

中原地產(chǎn)福州分公司董事總經(jīng)理蔡俊說，降首付有利于提振市場信心，至少有政策出來，說明今年國家會繼續(xù)支持房地產(chǎn)市場，有宏觀的利好作用。

不過他也認為，一線城市的剛需客戶基數(shù)大，對政策的敏感性更強，降首付對購買力的促進更明顯。相比之下，政策對福州的影響力有限。

“降低購房門檻減輕了客戶的首付壓力，但相應的，月供壓力卻增加?！辈炭≌f，客戶實際買房時，看重的是單價、總價、戶型、環(huán)境等，首付從來就不是決定性的因素，倒不會因為少5%或10%就能促成購買。

“供需決定價格，但是物價也抑制消費能力?！绷谓輨P表示，降低門檻是把房地產(chǎn)行業(yè)拉到支持消費的立場上，當市場對樓市觀望態(tài)度濃厚時，這對提振市場信心有一定作用?！爸缶涂促u方態(tài)度和一手房和二手房市場的反應了。”

（記者 黃弘妍）