不限購(gòu)城市首套房商貸最低首付比例最低可下調(diào)至20%。

　　短短10個(gè)月時(shí)間里，中央連續(xù)三次出臺(tái)房貸政策降低購(gòu)房門(mén)檻，而且間隔時(shí)間越來(lái)越近。

　　2月2日，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站發(fā)布關(guān)于調(diào)整個(gè)人住房貸款政策問(wèn)題的有關(guān)通知，不限購(gòu)城市首套房商貸最低首付比例可下調(diào)至20%。

　　通知中明確：在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購(gòu)買(mǎi)普通住房，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

　　而對(duì)于實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，個(gè)人住房貸款政策按原規(guī)定執(zhí)行。

　　這也意味著，在非限購(gòu)城市，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，過(guò)去購(gòu)買(mǎi)一套200萬(wàn)總價(jià)的房子，需要首付款50萬(wàn)元，而現(xiàn)在首付款則降低到了40萬(wàn)元。某種程度上，有10萬(wàn)元的購(gòu)房成本可以通過(guò)按揭貸款的方式分?jǐn)偟胶罄m(xù)商業(yè)銀行貸款過(guò)程中，即通過(guò)20年或30年的貸款期限償還。

　　值得指出的是，此次新政并不針對(duì)北京、上海、廣州、深圳以及三亞五個(gè)限購(gòu)城市。

　　在滬上某地產(chǎn)商看來(lái)，此次出臺(tái)的新政有些不痛不癢，“如果要去庫(kù)存，真正的主力軍不一定是首套置業(yè)者，而應(yīng)該是買(mǎi)第二套第三套的改善型人群，只有能買(mǎi)第二、三套的才是有能力隨時(shí)出手的人。”

　　可以看到的是，中央在發(fā)布房地產(chǎn)政策方面的時(shí)間間隔越來(lái)越近了。

　　2014年9月30日，央行、銀監(jiān)會(huì)發(fā)文《中國(guó)人民銀行中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步做好住房金融服務(wù)工作的通知》。該文件在重申首套房利率最低可打七折的同時(shí)，亦明確對(duì)已擁有一套住房并結(jié)清房貸的家庭，新購(gòu)第二套普通住房時(shí)可享受首套房貸款優(yōu)惠，對(duì)外地人及第三套房的限貸令亦同時(shí)取消。通知中明確：對(duì)于貸款購(gòu)買(mǎi)首套普通自住房的家庭，貸款最低首付款比例為30%，貸款利率下限為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍。對(duì)擁有1套住房并已結(jié)清相應(yīng)購(gòu)房貸款的家庭，為改善居住條件再次申請(qǐng)貸款購(gòu)買(mǎi)普通商品住房，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行首套房貸款政策。

　　上述房貸政策的出臺(tái)被認(rèn)為是2008年以來(lái)最具力度的救市政策。也就是在這個(gè)時(shí)候，一線城市以及部分二線城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)始活躍。

　　到了2015年3月30日，央行網(wǎng)站發(fā)布《中國(guó)人民銀行、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于個(gè)人住房貸款政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購(gòu)房貸款未結(jié)清的居民家庭，用商業(yè)貸款購(gòu)買(mǎi)二套房最低首付款比例調(diào)整為不低于40%；繳存職工家庭使用住房公積金委托貸款購(gòu)買(mǎi)首套普通自住房，最低首付款比例為20%；對(duì)擁有1套住房并已結(jié)清相應(yīng)購(gòu)房貸款的繳存職工家庭，購(gòu)買(mǎi)二套房最低首付款比例為30%。同一天，財(cái)政部大幅縮短二手房交易營(yíng)業(yè)稅免征年限，從原來(lái)的五年降至兩年。

　　2015年9月30日，央行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善差別化住房信貸政策有關(guān)問(wèn)題的通知》，規(guī)定在不實(shí)施“限購(gòu)”的城市，對(duì)居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，最低首付款比例降至25%。

　　時(shí)隔4個(gè)月，中央再出房地產(chǎn)政策，在業(yè)內(nèi)看來(lái)通過(guò)持續(xù)的政策推出，可以形成政策疊加效應(yīng)。

　　上海中原研究咨詢(xún)部高級(jí)經(jīng)理龔敏表示，相對(duì)一線城市，三四線城市的高庫(kù)存以及人流吸引力不足使得三四線城市仍不得不依靠信貸政策刺激。去年的9月30日的相關(guān)通知，在不實(shí)施“限購(gòu)”措施的城市，對(duì)居民家庭首次購(gòu)買(mǎi)普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款，最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。本次出臺(tái)新政的不同點(diǎn)在于各地還可以下浮5%，意味著首付只要20%，預(yù)計(jì)高庫(kù)存城市都會(huì)采用下限來(lái)進(jìn)一步刺激樓市消費(fèi)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于一線城市來(lái)說(shuō)，雖然政策不調(diào)整，但受市場(chǎng)預(yù)期影響，市場(chǎng)交易會(huì)繼續(xù)活躍。對(duì)于二線城市來(lái)說(shuō)，有能力和條件落實(shí)兩成首付的比例的話，是對(duì)二線城市房地產(chǎn)交易市場(chǎng)活躍的關(guān)鍵點(diǎn)。