用于營運(yùn)和并購
6月14日晚,中奧到家公告稱,公司向綠城服務(wù)配售3692.8萬股,每股作價(jià)0.98港元,預(yù)計(jì)募資凈額為3600萬港元。本次配售作價(jià)較6月12日每股1.17港元的收市價(jià)折讓約16.24%。配售股份數(shù)相當(dāng)于公告日期已發(fā)行股份約4.52%及公司經(jīng)發(fā)行擴(kuò)大后已發(fā)行股本約4.32%。
公司方面稱,配售可加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)狀況,擴(kuò)大公司股東基礎(chǔ),增強(qiáng)股份流動(dòng)性;配售事宜可為公司提供營運(yùn)資金,滿足公司財(cái)務(wù)且不會(huì)產(chǎn)生利息負(fù)擔(dān)。對(duì)于募資用途,公司稱擬用于一般營運(yùn)資金。
6月9日,佳兆業(yè)美好公告稱,于當(dāng)日(交易時(shí)段前),公司、賣方及配售代理訂立配售協(xié)議。公司將以每股32.55港元配售1400萬股。配售股份數(shù)相當(dāng)于公告日期已發(fā)行股本約10.00%及經(jīng)認(rèn)購事宜擴(kuò)大后已發(fā)行股本約9.09%。公告稱,預(yù)計(jì)配售所得凈額約為4.51億港元,擬用于日后業(yè)務(wù)發(fā)展或投資,及一般營運(yùn)資金。
6月4日,永升生活服務(wù)公告稱,于6月4日(交易時(shí)段前),永升生活服務(wù)、賣方及配售代理訂立配售及認(rèn)購協(xié)議,向賣方配發(fā)及發(fā)行共1.34億股。配售股份相當(dāng)于公告日期已發(fā)行股份總數(shù)約8.72%,及于完成認(rèn)購事項(xiàng)后經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股份總數(shù)約8.02%。配售價(jià)為每股11.78港元,較最后交易日每股12.66港元的收市價(jià)折讓約6.95%。對(duì)于募資用途,公司方面稱,擬用于未來業(yè)務(wù)發(fā)展或投資及營運(yùn)資金和一般用途。
也有公司明確提及,配售募資將用于并購。
6月3日,綠城服務(wù)公告稱,于當(dāng)天交易時(shí)段前,公司與配售代理訂立配售協(xié)議。據(jù)此,綠城服務(wù)同意按每股配售股份10.18港元的價(jià)格配售2.666億股。配售股份數(shù)相當(dāng)于公司于本公告日期已發(fā)行股本約9.04%,及經(jīng)配發(fā)及發(fā)行配售股份已發(fā)行股本約8.29%。配售價(jià)較最后交易日每股10.96港元的收市價(jià)折讓約7.12%。對(duì)于募資用途,公司稱擬用作未來潛在的并購、戰(zhàn)略投資、營運(yùn)資金及一般用途。
中金公司研報(bào)稱,綠城服務(wù)此次配售所得款項(xiàng)預(yù)計(jì)將主要用于股權(quán)投資或并購項(xiàng)目(例如對(duì)區(qū)域服務(wù)平臺(tái)并購),從而進(jìn)一步擴(kuò)大公司在管規(guī)模,支持公司有效輸出園區(qū)增值服務(wù)。
同行間并購頻繁
今年以來,物業(yè)公司之間并購頻繁。6月12日晚,正商實(shí)業(yè)公告稱,公司當(dāng)日正式完成收購興城控股有限公司全部已發(fā)行股本。此前,3月31日,正商實(shí)業(yè)曾公告稱,公司擬作價(jià)23.68億元收購興城控股100%股權(quán),收購?fù)瓿珊螅d城控股將并表公司財(cái)務(wù)。此番收購,正商實(shí)業(yè)將獲得興城控股旗下位于鄭州、洛陽物業(yè)項(xiàng)目。
5月11日,奧園健康公告稱,公司間接全資附屬公司廣州奧園物業(yè)服務(wù)有限公司,以3700萬元收購寧波宏建物業(yè)服務(wù)有限公司65%股權(quán)。交割完成后,后者將并表公司財(cái)務(wù)。4月22日,奧園健康曾斥資2.48億元收購樂生活智慧社區(qū)服務(wù)集團(tuán)80%權(quán)益。
3月,世茂服務(wù)曾收購福晟物業(yè)51%股權(quán),收購涉及物業(yè)項(xiàng)目約90多個(gè),簽約面積超過1500萬平方米。此外,還有時(shí)代鄰里斥資1486.81萬元收購廣州耀城物業(yè)100%股權(quán)等。
光大證券研報(bào)稱,疫情對(duì)多數(shù)中小企業(yè)來說是一次嚴(yán)峻的考驗(yàn),隨著疫情逐漸緩和,并購機(jī)會(huì)將大量涌現(xiàn)。年初至今,已有多家上市物業(yè)公司市場融資,為“物業(yè)并購窗口期”儲(chǔ)備現(xiàn)金。該研報(bào)稱,預(yù)計(jì)下半年將會(huì)有更多的并購案例落地。
中泰國際分析師劉潔琦告訴記者,預(yù)計(jì)2020年收并購機(jī)會(huì)顯著增加,上市物管企業(yè)預(yù)計(jì)會(huì)更加積極的尋求并購機(jī)會(huì)以擴(kuò)大規(guī)模,提高市場份額。
“配售潮”有待觀望
此前,綠城服務(wù)、永升生活服務(wù)配售曾引起市場物業(yè)股“配售潮”猜想。綠城服務(wù)6月3日早盤低開,當(dāng)日收跌3.47%。永升生活服務(wù)6月4日早盤低開逾4%,當(dāng)日收跌4.42%。
中指研究院常務(wù)副院長黃瑜告訴記者,股價(jià)下跌不僅限于綠城服務(wù)、永升生活服務(wù)等配股公司,近日來高估值物業(yè)標(biāo)的股價(jià)均出現(xiàn)下降。她表示,這或和物業(yè)公司配股有關(guān),市場擔(dān)心會(huì)有更多的物業(yè)公司出現(xiàn)配股動(dòng)作,因此波及股價(jià)。
對(duì)于“配售潮”猜想,摩根大通認(rèn)為,物業(yè)股不太可能發(fā)生配售潮,大部分企業(yè)手頭上有充足凈現(xiàn)金。摩根大通提醒稱,需留意現(xiàn)金較少、股價(jià)和市盈率創(chuàng)新高以及近期未有并購的企業(yè),若遇上合適收購機(jī)會(huì)時(shí),或會(huì)透過配股集資。同時(shí),摩根大通稱,年初至今宣布并購的物業(yè)股,于七個(gè)交易日后相對(duì)平均增長幅度為11%,因此近期可能有并購的企業(yè)值得關(guān)注。