壽險(xiǎn)“開(kāi)門紅”難現(xiàn) 警惕“短期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)”抬頭

尤霏霏 制圖

“開(kāi)門紅，全年紅。”這是中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的一句行話。然而，在銀保新政實(shí)施、資本市場(chǎng)低迷、營(yíng)銷增員乏力的這兩三年里，“日進(jìn)斗金”的開(kāi)門紅火爆場(chǎng)面已經(jīng)難以再現(xiàn)。

⊙記者 趙鈴 ○編輯 楓林

“開(kāi)門紅，全年紅。”這是中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的一句行話。“開(kāi)門紅”打好了，不僅可以為全年目標(biāo)任務(wù)的完成打下堅(jiān)實(shí)的地基，還能更好地鼓舞營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的信心，調(diào)動(dòng)和激發(fā)保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷積極性。

然而，在銀保新政實(shí)施、資本市場(chǎng)低迷、營(yíng)銷增員乏力的這兩三年里，“日進(jìn)斗金”的開(kāi)門紅火爆場(chǎng)面，已經(jīng)難以再現(xiàn)。

新年以來(lái)的這一周，一些壽險(xiǎn)公司“開(kāi)門紅”形勢(shì)并不如預(yù)期般理想；即使保費(fèi)數(shù)據(jù)同比 “亮眼”的，也多是“看上去的美好”，依靠滾動(dòng)銷售短期儲(chǔ)蓄替代型險(xiǎn)種的策略，讓人不得不擔(dān)憂規(guī)模沖動(dòng)背后的風(fēng)險(xiǎn)隱憂。

去年12月保費(fèi)下滑“秘密”

在剛剛過(guò)去的2012年12月，壽險(xiǎn)巨頭們交出的單月“成績(jī)單”，似乎有些拿不出手。記者從相關(guān)渠道掌握了一份行業(yè)交流數(shù)據(jù)，從12月單月來(lái)看，中國(guó)人壽、太保人壽個(gè)險(xiǎn)新單環(huán)比出現(xiàn)明顯回落，下滑幅度分別為：25%、50%。

按常理來(lái)說(shuō)，12月通常是沖刺年度保費(fèi)的重要月份，為何兩家壽險(xiǎn)巨頭會(huì)交出如此“離譜”的新單業(yè)績(jī)？一位業(yè)內(nèi)人士向記者道出了其中的行內(nèi)“秘密”：壽險(xiǎn)公司年底保費(fèi)走低，主要有人為“藏保費(fèi)”的動(dòng)機(jī)，旨在為來(lái)年“開(kāi)門紅”提前做準(zhǔn)備。

尤其是在2012年整個(gè)行業(yè)全年回暖無(wú)望的基調(diào)下，不少壽險(xiǎn)公司寧愿選擇在11月、12月“保費(fèi)數(shù)據(jù)很差”，而將部分保費(fèi)“藏”至來(lái)年一季度體現(xiàn)。

從這份交流數(shù)據(jù)來(lái)看，壽險(xiǎn)行業(yè)前七大壽險(xiǎn)公司的2012年全年總保費(fèi)的確毫無(wú)亮點(diǎn)，“四正一平兩負(fù)”，只能說(shuō)是勉強(qiáng)及格。

國(guó)壽、平安、太保、新華、泰康、太平、人保（壽），這七大壽險(xiǎn)巨頭的全年總保費(fèi)同比增速分別為：1%、2%、0%、6%、-9%、8%、-8%。其中，在個(gè)險(xiǎn)新單方面，僅太保和太平實(shí)現(xiàn)保費(fèi)同比正增長(zhǎng)；而在銀保新單上，除太平基本持平之外，其余幾乎是清一色的兩位數(shù)同比下滑，下滑幅度區(qū)間在20%至40%。

“開(kāi)門紅”沖得無(wú)新意

“事已至此，只能將希望寄托于2013年開(kāi)門紅。”問(wèn)及開(kāi)門紅業(yè)績(jī)，某壽險(xiǎn)巨頭上海分公司人士欣喜地告訴記者，“由于總公司推出了新產(chǎn)品，1月份以來(lái)的這一周內(nèi)，我們已經(jīng)超額完成了總公司布置的目標(biāo)任務(wù)。”

據(jù)記者采訪了解，為了火拼“開(kāi)門紅”，一些壽險(xiǎn)公司紛紛推陳出新。然而，這些所謂的新產(chǎn)品，仍以短交分紅型產(chǎn)品為主力，新單保費(fèi)規(guī)模雖然沖上去了，但產(chǎn)品設(shè)計(jì)上仍無(wú)新意，或提高返還比例、或附加消費(fèi)型附險(xiǎn)、或附加萬(wàn)能賬戶等作為賣點(diǎn)。

“要警惕短期儲(chǔ)蓄替代型保險(xiǎn)產(chǎn)品抬頭的跡象，利潤(rùn)低、風(fēng)險(xiǎn)高。”一位投行人士解釋說(shuō)，由于目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)銷售的產(chǎn)品中包含了過(guò)多的投資功能，導(dǎo)致消費(fèi)者過(guò)分關(guān)心保險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)期回報(bào)率。因此，在投資市場(chǎng)徹底好轉(zhuǎn)前，壽險(xiǎn)公司的投資收益率無(wú)法負(fù)擔(dān)較高的客戶收益，將導(dǎo)致保險(xiǎn)產(chǎn)品增速維持在低速運(yùn)行。

而根據(jù)中金的預(yù)期，若新渠道、新產(chǎn)品創(chuàng)新以及政策刺激上出現(xiàn)真空，2011年至2014年這四年時(shí)間，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)年均保費(fèi)增速將放緩至與GDP 增速相當(dāng)水平。壽險(xiǎn)業(yè)未來(lái)是否能繼續(xù)獲得大幅超越GDP的增長(zhǎng)，不是靠傳統(tǒng)意義上的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)力，而很大程度上將取決于年金和健康險(xiǎn)領(lǐng)域的制度性變革，從而引發(fā)這兩大類險(xiǎn)種的爆發(fā)式增長(zhǎng)。