分級大戰(zhàn)升級 基金公司上演淘金熱

　　在這輪牛市中，各類主題、行業(yè)分級層出不窮，更有多家基金公司憑借分級基金規(guī)模暴漲，晉身行業(yè)新貴。近期，招商、博時、大成、融通等大中型基金公司也紛紛發(fā)布首只分級基金產(chǎn)品，正式加入這場分級大戰(zhàn)。

　　分級基金令人咋舌的賺錢效應(yīng)帶來的大量申購使不少基金公司賺得盆滿缽滿，但同質(zhì)化競爭也日趨激烈。據(jù)記者了解，這些新入陣的基金公司均布下了嚴(yán)密的分級基金陣術(shù)。從目前的行業(yè)狀況來看，三種新趨勢正在出現(xiàn)，即A份額收益率普遍提升、嘗試交易創(chuàng)新、費(fèi)用降低甚至出現(xiàn)零申購費(fèi)現(xiàn)象。

　　六成分級B已翻倍

　　本周，由于市場暴跌，自帶杠桿屬性的分級B也不再風(fēng)光。6月15日，分級B整體下跌2.85%；6月16日，除新上市品種外全部B份額均現(xiàn)下跌。昨日，市場出現(xiàn)V型逆轉(zhuǎn)，盤中不少前期大熱的B份額一度逼近跌停，但尾盤收復(fù)失地，最終仍有11只分級基金收跌。受市場情緒拖累，新上市的1000B、改革B不漲反跌，且跌幅居前。

　　不過整體而言，今年以來分級基金的表現(xiàn)已經(jīng)十分亮眼。根據(jù)Wind資訊，截至6月17日，可統(tǒng)計的55只分級基金全線飄紅，其中34只分級B漲幅已經(jīng)翻倍，這意味著只要在年初買了分級基金B(yǎng)份額，就有61.8%的可能性實(shí)現(xiàn)翻倍。漲幅超過兩倍的分級基金也有9只，其中，由于指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢，富國創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分級的B份額表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，今年以來漲幅已經(jīng)達(dá)到308.01%。一直站在風(fēng)口的傳媒B、TMTB、信息B、互聯(lián)網(wǎng)B漲幅也相對居前。

　　若以主動管理的偏股型基金與之對比，根據(jù)金牛理財網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至6月16日，股票型基金今年以來排名位居第一的富國低碳環(huán)保股票漲幅為185.91%，混合型基金中排名第一的寶盈新價值漲幅達(dá)到209.01%。事實(shí)上，主動型基金中凈值增長率位居前30的產(chǎn)品大部分漲幅都在150%-200%之間，雖然跑贏了指數(shù)卻未跑贏部分分級基金，原因就在于分級B自帶杠桿，初始杠桿通常設(shè)置為2倍，上漲時會比一般股票都漲得多。

　　值得注意的是，分級B的杠桿游戲同樣有風(fēng)險，而目前玩法主要都是風(fēng)險意識較低的散戶。公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，從近期上市分級基金的投資者結(jié)構(gòu)來看，個人投資者持有份額占比近八成，一些基金甚至出現(xiàn)個人投資者豪擲數(shù)億元資金認(rèn)購分級基金的情形。據(jù)統(tǒng)計，本月上市的11只分級基金A份額和B份額合計上市規(guī)模為83.44億份，個人投資者持有份額達(dá)到64.21億份，個人持有比例高達(dá)77%。