滬指漲0.4%重返2700點 基建板塊午后發(fā)力

　　國務(wù)院重磅利好消息出臺，滬深股指今日早盤高開后全面攀升，滬指、深證成指早盤均漲逾1%，創(chuàng)業(yè)板指盤中漲逾2%。不過，臨近午間收盤期間，軟件、通訊、電子等科技股放量下跌，滬深股指承壓受挫，紛紛翻綠。午后，基建板塊崛起，黃金股逆勢走強(qiáng)，滬指圍繞2700點震蕩盤整。

　　截至收盤，滬指漲0.40%，報2702.30點，成交1138.40億元，深證成指跌0.02%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.17%。

　　盤面上，市場避險情緒攀升，黃金股逆勢走強(qiáng)，剛泰控股尾盤拉升漲停。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，全球貿(mào)易摩擦疊加中國去杠桿，導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)前景堪憂，經(jīng)濟(jì)增速減緩預(yù)期增強(qiáng)，滯脹風(fēng)險積聚。當(dāng)全球發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險時，黃金避險獨立行情將形成。

　　基建板塊午后崛起，成都路橋、山東路橋等路橋建設(shè)相關(guān)個股表現(xiàn)突出。根據(jù)國家發(fā)改委的要求，目前西部各省(市、區(qū))正在梳理此前西部大開發(fā)相關(guān)政策落地情況，對取得的效果、經(jīng)驗和不足等進(jìn)行評估總結(jié)。國務(wù)院督查組也正在西部多地密集調(diào)研督導(dǎo)西部開發(fā)工作。

　　環(huán)保股尾盤發(fā)力上漲，鵬鷂環(huán)保直線拉升漲停。機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為，生態(tài)環(huán)保為基建必補(bǔ)短板之一，萬億水治理PPP項目亟待落地，下半年存量項目進(jìn)展有望加速。

　　機(jī)構(gòu)看市

　　聯(lián)訊證券：短期市場我們需要注意兩點。一是底部認(rèn)識仍可堅守，即便過去兩月外部風(fēng)險時而干擾，A股也只是持續(xù)磨底，且局部板塊已經(jīng)底部抬升。二是短期反彈窗口即便為一致預(yù)期，仍需注意其不確定性，正所謂一顆紅心，兩手準(zhǔn)備。

　　短期市場無礙中期樂觀展望，吃飯行情有望徐徐展開。經(jīng)濟(jì)、政策相互對沖，從而降低經(jīng)濟(jì)的系統(tǒng)性風(fēng)險；十月份十九屆四中全會釋放的改革預(yù)期，以及資金面上可預(yù)期的長線資金入場比如養(yǎng)老目標(biāo)基金、富時羅素指數(shù)，將助推A股走出底部抬升的中級行情。建議以銀行保險、高景氣周期為底倉，配置大眾消費等政策受益品種，以及適度博弈市場超跌品種。

　　國泰君安：進(jìn)入創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展新時代，配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為先。我國目前的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已進(jìn)入同比下行的趨勢中，對經(jīng)濟(jì)的支撐力度也在減弱。隨著全球進(jìn)入依靠新興技術(shù)重新定義分工角色的時期，我國抓住機(jī)遇搶占新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點尤為重要。因此，能支撐產(chǎn)業(yè)向網(wǎng)絡(luò)化，數(shù)字化，智能化方向發(fā)展的信息基礎(chǔ)設(shè)施才是我國新一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)關(guān)注的重點所在。參考發(fā)布到2020年具體規(guī)劃的新興產(chǎn)業(yè)方向，并考慮由中央主導(dǎo)，全國推進(jìn)的角度，認(rèn)為信息基建主要包括網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的窄帶物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)、5G、IPV6、北斗，數(shù)據(jù)服務(wù)中的大數(shù)據(jù)中心，以及網(wǎng)絡(luò)信息安全保障。