由房地產(chǎn)板塊扛旗的7月“最后一戰(zhàn)”落下帷幕，滬指2000點關口得而復失。
此前被政策緊緊鉗制的房地產(chǎn)行業(yè)最近有“松綁”的跡象。中央政治局會議要求“促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展”，而不再是“房地產(chǎn)調(diào)控”。而此前，市場不斷有監(jiān)管層擬放開房地產(chǎn)上市公司再融資的消息傳出。7月5日，證監(jiān)會對此表態(tài)稱：“對存在閑置土地、炒地以及捂盤惜售、哄抬房價等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，將暫停上市、再融資和重大資產(chǎn)重組?！?/p>
長江證券的研究報告則進行了解讀，認為“存在有條件放開的跡象”。而中央政治局會議關于房地產(chǎn)的措辭改變更加強化了市場對于房地產(chǎn)前景的樂觀情緒。
昨日，房地產(chǎn)板塊成為權重股中漲幅最大的板塊，而行業(yè)龍頭“招保萬金”大幅高開，尤其是金地集團(600383.SH)與萬科A(000002.SZ)開盤后一度沖擊漲停。地產(chǎn)起舞一度讓大盤一舉收復2000點關口。
但地產(chǎn)股的強勢上漲很快被不斷涌現(xiàn)的拋盤所淹沒，滬指最終僅微漲3.74點，2000點關口再失。
近期，《第一財經(jīng)日報》記者與多位業(yè)內(nèi)人士交流，分歧主要集中在“主板較為看好的行業(yè)在房地產(chǎn)”以及“創(chuàng)業(yè)板是否能繼續(xù)上漲”兩個方面。
一位券商策略分析師對記者表示，主板經(jīng)過前一段時期斷崖式下跌后，恢復元氣大概要到9月份，也就是三季度的時候，而行業(yè)上，銀行等基本沒有看點，但可以配置房地產(chǎn)?！耙皇侨ツ甑慕Y算業(yè)績將遞延到今年，二是年初‘國五條’之后房屋交易快速升溫，因而預計房地產(chǎn)的業(yè)績不會太差。”他這樣說。
受新一輪“審計風暴”影響，機構對房地產(chǎn)板塊給出了“中性偏正面”的觀點。信達證券研究中心副總經(jīng)理劉景德說：“地產(chǎn)板塊尤其是龍頭股業(yè)績比較穩(wěn)定，在過去非常嚴厲的調(diào)控政策下，它們的業(yè)績并沒有出現(xiàn)大幅回落?！?/p>
國泰君安地產(chǎn)研究員李品科也認為，地方政府高度依賴“土地財政”，若其資金面趨緊，則有助于緩解房地產(chǎn)政策的調(diào)控壓力，有助于地產(chǎn)板塊的估值修復。
但海通證券策略分析師荀玉根則相對謹慎。他表示：“對沖經(jīng)濟下滑目前主要是通過鐵路基建，而沒有說刺激房地產(chǎn)。房地產(chǎn)更加市場化，刺激起來比較難，現(xiàn)在房價不再具有穩(wěn)定大幅上升的預期，開發(fā)商不愿拿地投資，很難從這一領域達到對沖經(jīng)濟下滑的目的?！?/p>
至于中央對“房地產(chǎn)調(diào)控”口風轉變的解讀，業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)分歧。
華創(chuàng)證券認為，不宜過分解讀這次的轉變?！啊龠M房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展’是一個中性的描述，在今年2月20日‘新國五條’等多次房地產(chǎn)調(diào)控會議上都使用過。我們認為，新一屆政府更強調(diào)房地產(chǎn)調(diào)控的長效機制，目前處于‘新國五條’之后對于過去數(shù)年調(diào)控政策回顧與思考、長效機制建立之前的空窗時期，短期會以穩(wěn)定和觀察為主。”
分歧從研究擴散到市場。昨日地產(chǎn)股整體沖高回落，收盤只有順發(fā)恒業(yè)(000631.SZ)、黑牡丹(600510.SH)以及大名城(600094.SH)3只地產(chǎn)股漲停，整個板塊全日資金凈流出4.16億元。
交易公開信息顯示，游資發(fā)動了此次地產(chǎn)之舞。順發(fā)恒業(yè)與黑牡丹的龍虎榜席位中都沒有機構席位出現(xiàn)，游資的資金規(guī)模甚至沒達到千萬級別，后續(xù)走勢堪憂。(第一財經(jīng)日報張云)
點擊排行
